創(chuàng)新一直是保險業(yè)的熱點話題，特別是近年來，隨著社會保險意識的進一步提升，人們對保險的新需求越來越多，加之銀行、證券等其他金融產品的日益豐富，保險業(yè)的創(chuàng)新步伐也開始加快。最明顯的莫過于保險產品的日益豐富和保險銷售渠道的不斷翻新，從電話到網購，再到保險產品超市等等。
前不久，業(yè)界一直關注的變額年金保險產品規(guī)則出臺，這意味著壽險產品市場的創(chuàng)新空間進一步打開。今年5月，保監(jiān)會正式發(fā)布了《關于開展變額年金保險試點的通知》和《變額年金保險管理暫行辦法》，選擇北京、上海、廣州、深圳和廈門五市作為變額年金保險的試點城市。
所謂變額年金保險是指包含保險保障功能，保單利益與連結的投資賬戶投資單位價格相關聯(lián)，同時按照保單約定具有最低保單利益保證的人身保險產品?？梢院唵卫斫鉃椋鹤冾~年金保險＝投資連結保險＋最低保證＋年金化支付。
與傳統(tǒng)定額年金保險相比，變額年金保險不僅在保費繳納方式上更加靈活，而且收益率不再是固定的，與投資收益率相掛鉤，在最低保證的基礎上投保人可以獲得全額的投資回報，從而規(guī)避可能出現的通脹風險。
與分紅險相比，變額年金保險收益來自于投資賬戶的投資，而不是像分紅險那樣來自于保險公司經營的“三差”，且變額年金的全部投資收益都歸投保人所有，分紅險則只是一部分。
與傳統(tǒng)的投資連結險相比，變額年金保險最大的不同體現在其有最低的收益保證，而投資連結險則完全沒有，這對投保人來說顯然降低了風險，而且變額年金保險又采取年金領取的方式，更符合社會的養(yǎng)老需求。
業(yè)內的共識是，近十年來養(yǎng)老年金類產品發(fā)展緩慢，變額年金保險的推出彌補了壽險市場的一塊短板。對投資者來說可以享受到更多的收益，并能兼顧養(yǎng)老、投資、最低保證三方面功能，較符合保險消費者的偏好。對保險業(yè)發(fā)展來說，則有利于壽險產品結構的豐富，建立起適合不同層次消費者需求的多層次產品結構，這也難怪保險公司特別是一些中小保險公司在積極響應。據了解，包括金盛人壽、中美聯(lián)泰大都會人壽、信誠人壽以及華泰人壽等多家保險公司已經上報了相關產品，正等待保監(jiān)會的批復。毋庸置疑，這些公司已經瞄準了變額年金保險放開這個創(chuàng)新機會給出的市場空間。
同時，也應看到創(chuàng)新是有風險的，因為變額年金將全面考驗一個保險企業(yè)在產品設計、銷售流程以及投資管理等多方面的能力。變額年金需要給客戶提供保證收益，這對于保險公司來說意味著要承擔更大的風險。變額年金的出臺對監(jiān)管層也將是一種考驗，畢竟這在中國是一種全新的嘗試。目前保監(jiān)會對經營變額年金試點的保險公司提出了明確要求，即必須經營投連險滿3年且最近一年內無受重大行政處罰的記錄；最近兩個季度末償付能力處于充足Ⅱ類(超過150%)；同時已經建立了支持變額年金保險管理模式的信息系統(tǒng)，且每個符合條件的公司只能試點1個產品。
創(chuàng)新的效果如何，還有待市場檢驗。但重要的是變額年金保險的推出無論從產品創(chuàng)新角度看還是從行業(yè)創(chuàng)新角度看，都將是一次有意義的嘗試。
